Il rischio di tasso di interesse
Il rischio di tasso di interesse, invece, si manifesta quando variazioni nei tassi di mercato inducono effetti sfavorevoli sui rendimento di attività e di passività finanziarie che scadono all’interno di un dato orizzonte di investimento, da cui promanano flussi finanziari da reinvestire alle nuove condizioni di mercato o che sono oggetto, nel periodo citato, di riprezzamento.
Una modalità molto semplice per contenere tale rischio consiste nell’avvalersi di attività e passività a tasso variabile, che possano adeguarsi, almeno in parte, alle mutate condizioni di mercato.
Inoltre la banca può porre in essere operazioni di copertura mediante l’utilizzo di strumenti derivati quali futures, options, swaps,forward rate agreements.
La gestione strategica e operativa di questo rischio rientra comunque, come si è accennato, all’interno delle tecniche di assets-liabilities management.
Una modalità molto semplice per contenere tale rischio consiste nell’avvalersi di attività e passività a tasso variabile, che possano adeguarsi, almeno in parte, alle mutate condizioni di mercato.
Inoltre la banca può porre in essere operazioni di copertura mediante l’utilizzo di strumenti derivati quali futures, options, swaps,forward rate agreements.
La gestione strategica e operativa di questo rischio rientra comunque, come si è accennato, all’interno delle tecniche di assets-liabilities management.
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