I depositi tempo
I depositi tempo, invece, si prefiggono l’obiettivo di rispondere a esigenze di investimento dei depositanti e, anche in questo caso, tale finalità ne condiziona i tratti caratteristici.Innanzitutto, infatti, la loro natura di strumento di investimento rende la remunerazione un elemento fondamentale che, in certa misura, è in grado di condizionare il loro accoglimento da parte dei depositanti.
Inoltre, in tali strumenti sono quasi sempre presenti vincoli temporali di scadenza che vengono fissati per consentire, per l’appunto, l’ottenimento di una remunerazione significativa. Alcune tipologie di depositi tempo non sono in assoluto liquidabili prima della scadenza a causa dell’assenza di un efficiente mercato secondario.
Tra i depositi tempo è possibile annoverare i depositi a risparmio, i certificati di deposito, le obbligazioni e le operazioni pronti contro termine passive.
Sebbene la distinzione attuata tra depositi moneta e depositi tempo risulti piuttosto netta, sarebbe erroneo ritenere che tra le due classi di depositi non esistano punti di contatto o di integrazione.
Sebbene la distinzione attuata tra depositi moneta e depositi tempo risulti piuttosto netta, sarebbe erroneo ritenere che tra le due classi di depositi non esistano punti di contatto o di integrazione.
Se si analizza, infatti, la tipica situazione di un depositante, si nota che raramente egli manifesta la semplice esigenza di disporre di strumenti di pagamento o puri bisogni di investimento. Di sovente, viceversa, tali necessità si presentano articolate e combinate in modo molto vario e vanno a costituire quel «problema finanziario» del cliente che verrà risolto con il mix più idoneo tra depositi moneta, depositi tempo e altre attività finanziarie.
Si consideri, ad esempio, il caso di un depositante che intenda aspettare condizioni di mercato più opportune e favorevoli prima di procedere a un ingente investimento finanziario; ebbene, in questo intervallo di tempo è perfettamente plausibile che egli detenga in via transitoria sul suo conto corrente tali disponibilità monetarie pur non dovendo procedere ad alcun pagamento di importo significativo.
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